Cuando usted hace trading, lo hace con activos financieros de un tipo u otro. Existen diferentes clases o tipos de activos, como las inversiones de renta fija, que se agrupan dependiendo de una estructura financiera similar y porque normalmente se negocian en los mercados financieros bajo las mismas reglas y regulaciones.
Existe cierta discusión sobre exactamente cuántas clases diferentes de activos existen, pero muchos analistas comúnmente dividen los activos en las siguientes cinco categorías:
Acciones: son acciones de propiedad emitidas por empresas que cotizan en la bolsa y que se negocian en bolsas de valores. Puede beneficiarse potencialmente de las acciones a través de un aumento en el precio de las acciones o al recibir dividendos.
Bonos u otras inversiones de renta fija (como certificados de depósito): las inversiones de renta fija son inversiones en valores que pagan una tasa fija de devolución en forma de interés. Si bien no todas las inversiones de renta fija ofrecen un rendimiento garantizado específico, en general se considera que dichas inversiones tienen menos riesgo que invertir en acciones u otras clases de activos.
• Efectivo o equivalentes, como fondos del mercado monetario: la mayor ventaja de las inversiones en efectivo o equivalentes es la liquidez. El dinero guardado en forma de efectivo o equivalentes de efectivo es accesible rápida y fácilmente en cualquier momento.
Bienes raíces u otros activos tangibles: los bienes raíces u otros activos tangibles se consideran una clase de activo que ofrece protección contra la inflación. La naturaleza tangible de dichos activos también hace que se los considere más como un activo “real”, en comparación con los activos que existen solo en forma de instrumentos financieros.
Futuros y otros derivados financieros: esta categoría incluye contratos de futuros, el mercado de divisas, opciones y una gama en expansión de derivados financieros.
Es difícil clasificar algunos activos. Supongamos una situación en la que se invierte en futuros del mercado de valores. ¿Deberían clasificarse como acciones, ya que son esencialmente una inversión en el mercado de valores, o con futuros, ya que son futuros? El oro y la plata son activos tangibles, pero se negocian con mayormente en forma de futuros u opciones de productos básicos, que son derivados financieros. Si invierte en un fideicomiso de inversión inmobiliaria, ¿debería considerarse una inversión en bienes raíces o como una inversión de capital, ya que son valores negociables en la bolsa?
Las cosas se complican aún más por la expansión de las inversiones disponibles. Los fondos cotizados en bolsa, por ejemplo, se negocian como acciones en bolsas de valores, pero estos pueden estar compuestos por inversiones de una o más de las cinco clases de activos básicos. Un fondo cotizado en bolsa que ofrece exposición al mercado del oro puede estar compuesto por un lado de inversiones en lingotes de oro y en por otro de acciones de empresas mineras de oro.
Hay clases de activos adicionales, como obras de arte, varios otros objetos de colección y préstamos entre pares. Los fondos de cobertura y otras fuentes de capital de riesgo, junto con los mercados que negocian cosas tales como Bitcoin y otras monedas alternativas, representan otras clases de activos menos comunes. En términos generales, cuanto más cae una inversión en la categoría de “inversión alternativa”, menos líquida y más riesgosa tiende a ser.
Todo esto puede sonar muy difícil de entender y aplicar, pero no tiene que preocuparse, no es necesario que sepa exactamente a qué clase de activos pertenece una inversión específica. Solo necesita comprender el concepto básico de que existen categorías generales y amplias de inversiones. Ese hecho es principalmente importante debido al concepto de diversificación. La diversificación es la idea de que puede minimizar el riesgo general de su cartera de inversiones invirtiendo en diferentes tipos de inversiones, como inversiones en diferentes clases de activos.
Generalmente, existe poca conexión entre las diferentes clases de activos. Significa que cuando las acciones tienen un buen desempeño, los bonos, las bienes raíces y las materias primas pueden no tenerlo para los traders. Sin embargo, durante los mercados bajistas de acciones, otros activos, como las bienes raíces o los bonos, pueden mostrar a los traders rendimientos superiores a la media.
Puede proteger sus inversiones en una clase de activos, reduciendo su exposición al riesgo manteniendo al mismo tiempo inversiones en otras clases de activos. La práctica de reducir el riesgo de la cartera de inversiones mediante la diversificación de sus inversiones en diferentes clases de activos se conoce como asignación de activos.
La otra razón para tener una comprensión básica de las clases de activos es solo para ayudarlo a reconocer la naturaleza de las diversas inversiones que puede decidir usar para negociar. Por ejemplo, puede escoger dedicar todo, o casi todo, su capital de inversión a la negociación de futuros u otros derivados financieros, como el cambio de moneda extranjera (forex). Pero si lo hace, al menos debe saber que ha optado por negociar una clase de activos que generalmente se considera que conlleva un riesgo significativamente mayor que los bonos o las acciones.
La manera en la que elija utilizar la asignación de activos como medio de diversificación será una decisión individual que se guiará por sus objetivos de inversión personales y su tolerancia al riesgo. Si tiene una tolerancia al riesgo extremadamente baja, es posible que solo desee invertir solo en la clase de activos relativamente seguros de inversiones de renta fija. También puede intentar darle una oportunidad a diversificar aún más dentro de una clase de activos.
Por otro lado, si usted tiene la gran cualidad de una alta tolerancia al riesgo y / o tiene dinero de sobra, es posible que no le interese mucho el tema de la diversificación, ya que su atención estará primordialmente en tratar de identificar correctamente la clase de activos que actualmente ofrecen las mayores ganancias potenciales.
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